التحليل الفني لزوج اليورو/دولار أمريكي (EUR/USD) وترقب خفض الفائدة وتصريحات لاجارد

في بداية جلسة اليوم، يحافظ زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي على مكاسبه فوق مستوى الدعم المحوري 1.1240، بعد موجة صعود قوية شهدها خلال الأيام الماضية. يأتي هذا الأداء وسط حالة من الترقب لقبيل قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن خفض الفائدة، ما يجعل تحركات السعر في هذه المرحلة محط أنظار المتداولين والمستثمرين على حد سواء.

EUR/USD يحافظ على دعمه عند 1.1240 وسط حرص على الصعود

هل تساءلت يومًا كيف يمكن لقرار نقدي واحد أن يحرك زوج عملات رئيسي بحجم EUR/USD؟ مع إعلان السوق عن توقع خفض الفائدة الأوروبي للمرة السادسة على التوالي، أصبح مستوى 1.1240 محورياً على شاشات التداول. سنتعرف في هذا المقال على:

• التحليل الفني: النماذج والخطوط والمؤشرات
• التحليل الأساسي: قرار الفائدة وتصريحات لاجارد
• التوقعات المستقبلية: السيناريوهات الصعودية والهبوطية
• استراتيجيات التداول: إدارة المخاطر وأفضل نقاط الدخول

التحليل الفني

نموذج مثلث متماثل صاعد

• تشكّل مثلث متماثل على إطار الساعة فوق دعم 1.1240، وهو نموذج استمراري يشير عادةً إلى مواصلة الاتجاه الصاعد بعد الكسر.
• السعر يلامس الحد العلوي للمثلث عقب تصحيح قصير، ما يعزّز احتمالات الكسر الصاعد نحو 1.1400 ثم 1.1500.

المتوسطات المتحركة الأسية (EMA)

• EMA50 وEMA200 مائلتان لأعلى، مؤكّدة قوة الاتجاه الصاعد.
• استمرار التداول فوق EMA50 يمنح الزوج مساحات للارتفاع المتدرج.

المؤشرات الفنية

• مؤشر القوة النسبية (RSI)
  • يستقر فوق مستوى 70، دلالة على زخم شرائي قوي، مع ضرورة الحذر من حالة تشبع قد تستدعي تصحيحًا طفيفًا.
• مؤشر MACD
  • يظهر تقاطعًا إيجابيًا قريبًا من الصفر، مؤشّرًا على انحياز صاعد.
• Stochastic
  • يعطي إشارات انعكاس محتمل عند عودته من مناطق التشبع البيعي.

التحليل الأساسي

قرار الفائدة الأوروبي يوم الخميس

يتوقع السوق خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ليصل معدل الإيداع إلى 2.25%. هذا التوجه التوسعي:

• يهدف إلى تحفيز النمو في ظل تباطؤ اقتصاد المنطقة.
• يرفع من توقعات المتداولين لمزيد من الخفض مطلع الصيف.

مؤتمر لاجارد

تُعدّ نبرة الخطاب العنصر الأهم؛ فإذا أكدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي أن السياسة لا تزال “مشدّدة”، فقد يضع هذا سقفًا لمزيد من الخفض مستقبلاً، ويُضعف اليورو مؤقتًا.

تأثير الدولار الأمريكي

• دعم جزئي للدولار من تقدم المفاوضات التجارية مع اليابان.
• مخاوف مستمرة من الحرب التجارية مع الصين وضغوط تضخمية كما أشار جيروم باول.

السيناريوهات المتوقعة

السيناريو	الشروط	الأهداف
صعودي	كسر 1.1400 بثبات فوق المثلث	1.1500 → 1.1600
هبوطي	كسر دعم 1.1350 وتصريحات حمائمية	1.1240 → 1.1190

نصيحة: راقب تفاعل السعر مع مستوى 1.1350، فهو نقطة المفصل بين السيناريوين.

استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر

1. نقطة الدخول الصاعد: عند اختراق 1.1400 مع تأكيد من RSI وMACD.
2. نقطة الدخول الهابط: عند كسر 1.1240 مع إغلاق شمعة ساعة دون الدعم.
3. وقف الخسارة:
   • صعودي: أسفل 1.1350 بـ20 نقطة
   • هبوطي: فوق 1.1350 بـ20 نقطة
4. جني الأرباح:
   • صعودي: 1.1500 ثم 1.1600
   • هبوطي: 1.1190 ثم 1.1100
5. نسبة المخاطرة إلى العائد: احرص على نسبة 1:2 أو أعلى.

أسئلة وأجوبة

س1: لماذا يعتبر دعم 1.1240 مهمًا؟
لأنه أدنى قاع للمثلث الصاعد، وكسره يعكس تراجع الزخم الصاعد.

س2: كيف تؤثر تصريحات لاجارد على اليورو؟
التصريحات الحمائمية قد تدفع اليورو للهبوط مؤقتًا، بينما التصريحات المتشددة تدعمه.

س3: ما دور مؤشر RSI في هذا التحليل؟
يُظهر RSI قوة الزخم الشرائي وحالة التشبع المحتملة، مما يساعد على توقيت دخول التداولات.