فيديو تحليل احترافي لسوق الذهب والأسواق المالية: متى التصحيح وما هو اتجاهه؟
تحليل شامل لتحركات الذهب وتأثير البيانات الاقتصادية والسياسية على ارتفاعاته القياسية. استكشاف الأسباب وراء القفزات السعرية مع توقعات للأسبوع القادم.
مقدمة: الذهب يواصل الارتفاع رغم التقلبات
شهدت الأسواق المالية خلال الأسبوع الماضي تقلبات قوية في أسعار الذهب، حيث حقق المعدن النفيس ارتفاعات تاريخية جديدة، ليغلق عند مستويات 3085 دولار للأوقية يوم الجمعة، بزيادة أسبوعية بلغت 2.03%. هذا الارتفاع جاء مدفوعًا بمزيج من العوامل الاقتصادية والسياسية التي أثارت حالة من عدم اليقين بين المستثمرين، مما دفعهم إلى اللجوء للذهب كملاذ آمن.
تعليق عاطفي: “الذهب يعود ليثبت جدارته كأفضل ملاذ آمن في أوقات الضبابية الاقتصادية.”
ما الذي دفع الذهب للارتفاع؟
1. السياسات التجارية الأمريكية
- تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن فرض تعريفات جمركية بنسبة 25% على السيارات والشاحنات الخفيفة المستوردة خلقت حالة من القلق بين المستثمرين حول إمكانية حدوث حرب تجارية جديدة.
- هذه الخطوة زادت من المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد العالمي، مما دفع المستثمرين نحو الذهب كوسيلة للتحوط ضد المخاطر.
2. الأوضاع الجيوسياسية
- التوترات الجيوسياسية المتزايدة، سواء المتعلقة بالسياسات الأمريكية أو التطورات العالمية الأخرى، ساهمت في زيادة الطلب على الذهب.
3. ضعف الدولار الأمريكي
- انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى مستويات 104.000، بنسبة تراجع أسبوعي بلغت 0.13%، عزز من جاذبية الذهب كاستثمار بديل.
4. المخاوف من انهيار أسواق الأسهم
- التخوفات من انهيار أسواق الأسهم، خاصة في قطاع التكنولوجيا والذكاء الصناعي، والتي تم تشبيهها بـ”فقاعة دوت كوم”، دفعت المستثمرين إلى إعادة توزيع محافظهم الاستثمارية نحو الذهب.
5. العملات الرقمية والمخاوف من الفقاعات
- التقلبات الكبيرة في العملات الرقمية، مثل البيتكوين، والتي شهدت ارتفاعات جنونية قبل أن تتراجع بشكل حاد، زادت من المخاوف بشأن استقرار هذه الأصول. هذا الأمر دفع بعض المستثمرين إلى التحوط بالذهب بدلاً من العملات الرقمية.
سؤال بلاغي: هل يمكن اعتبار الذهب البديل الوحيد الحقيقي في ظل هذه التحديات؟
نظرة تحليلية لما حدث في الأسواق
1. بيانات مؤشر ثقة المستهلك
- جاءت بيانات مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي CB (مارس) عند 92.9، أقل من التوقعات (94.2) وأقل من القراءة السابقة (100.1). هذه البيانات السلبية عززت المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.
2. مؤشر مديري المشتريات (PMI)
- انخفض مؤشر مديري المشتريات الصناعي إلى 49.8، وهو أقل من التوقعات (51.9) وأقل من القراءة السابقة (52.7).
- في المقابل، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 54.3، متجاوزًا التوقعات (51.2)، مما يعكس تبايناً في الأداء بين القطاعات.
3. عوائد السندات الأمريكية
- تراجعت عوائد السندات طويلة الأجل لمدة 10 سنوات إلى 4.251%، بانخفاض يومي بلغ 2.5%.
- كما تراجعت عوائد السندات قصيرة الأجل لمدة عامين إلى 3.911%، بانخفاض يومي بلغ 2.08%.
تحليل: “تراجع عوائد السندات يعكس تزايد المخاوف بشأن النمو الاقتصادي، مما يعزز جاذبية الذهب.”
التحليل الفني للذهب للأسبوع القادم
مناطق المقاومة
- المقاومة (1): 3086 دولار
- المقاومة (2): (المقاومة النفسية) 3100 دولار
- المقاومة (3): 3138 دولار
مناطق الدعم
- الدعم (1): 3067 دولار
- الدعم (2): 3057 دولار
- الدعم (3): 3045 دولار
- الدعم (4): 3032 دولار
تعليق: “اختراق مستوى 3100 دولار قد يكون بداية لمرحلة جديدة من الارتفاعات.”
توقعات الخبراء
1. غولدمان ساكس: توقعات صعودية
- رفعت مجموعة غولدمان ساكس توقعاتها لسعر الذهب إلى 3300 دولار للأوقية بحلول نهاية العام، مشيرة إلى:
- زيادة الطلب من البنوك المركزية.
- التدفقات القوية إلى صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب.
2. المخاوف من التصحيح
- على الرغم من الزخم الإيجابي الحالي، إلا أن هناك مخاوف من حدوث تصحيح تقني إذا ما فقد الذهب زخم الارتفاع عند مستويات المقاومة الرئيسية.
ختام: الذهب يواصل التألق
مع استمرار حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية، يبدو أن الذهب سيظل في دائرة الضوء كأحد أكثر الأصول جاذبية للمستثمرين. ومع ذلك، يجب على المتداولين توخي الحذر من أي تصحيح محتمل عند مستويات المقاومة الرئيسية.
