توقعات الذهب الأسبوعية: المشترون يترددون مع التركيز على البيانات الأمريكية ومفاوضات التجارة
اكتشف تحليلًا شاملاً لأداء الذهب (XAU/USD) خلال الأسبوع الماضي، حيث شهد تصحيحًا حادًا بعد تسجيله قمة قياسية عند 3500 دولار. تعرف على تأثير التطورات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وبيانات الاقتصاد الأمريكي على تقييم الذهب في المدى القريب.
الذهب يشهد تصحيحًا حادًا بعد تسجيل أعلى مستوى تاريخي
بدأ الذهب الأسبوع بوتيرة صعودية قوية، حيث سجل قمة قياسية جديدة عند 3500 دولار يوم الثلاثاء، مدفوعًا بتدفقات الملاذ الآمن بسبب مخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. ومع ذلك، شهد المعدن الثمين تصحيحًا عميقًا في النصف الثاني من الأسبوع، حيث تراجعت الأسعار إلى ما دون مستوى 3300 دولار يوم الجمعة.
محركات السوق الرئيسية: ما الذي أثر على الذهب؟
1. التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين
- تصريحات ترامب: الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أكد أن المفاوضات التجارية مع الصين تسير “بشكل جيد جدًا”، مما عزز التفاؤل بشأن تخفيف التوترات التجارية.
- خفض الرسوم الجمركية: أفادت تقارير أن البيت الأبيض يفكر في خفض الرسوم الجمركية على السلع الصينية، بينما أشار وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إلى إمكانية خفض الرسوم بطريقة متبادلة.
- ردود فعل السوق: هذه التطورات أدت إلى تحسن معنويات السوق وتراجع الطلب على الذهب كملاذ آمن.
2. بيانات الاقتصاد الأمريكي
- نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP): من المتوقع أن يظهر تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول نموًا سنويًا بنسبة 0.4%، وهو معدل أبطأ بكثير مقارنة بالربع الأخير من 2024.
- تأثير البيانات السلبية: إذا جاءت القراءة أقل من التوقعات، قد يؤدي ذلك إلى ضعف الدولار الأمريكي ودعم الذهب.
- تأثير البيانات الإيجابية: قراءة قوية (مثل 1% أو أكثر) قد تعزز الدولار الأمريكي وتضغط على الذهب.
- تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP): سيُنشر يوم الجمعة، ومن المتوقع أن يكون له تأثير كبير على الأسواق.
- سيناريو سلبي: إذا كانت البيانات ضعيفة (قراءة عند أو أقل من 100,000)، قد يعزز ذلك الذهب.
- سيناريو إيجابي: إذا كانت البيانات قوية (تجاوز 200,000)، قد يضعف الذهب بسبب تزايد توقعات استمرار تشديد السياسة النقدية.
3. توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي
- خفض الفائدة: لا تتوقع الأسواق أي تخفيض لسعر الفائدة في مايو، لكن هناك احتمال بنسبة 40% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو.
- تصريحات المسؤولين: رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري أعرب عن قلقه بشأن سوق العمل، بينما أشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والير إلى إمكانية ارتفاع معدل البطالة.
التحليل الفني: هل الذهب في مرحلة تصحيح أم بداية انعكاس؟
مستويات الدعم
- 3290 دولار: مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للاتجاه الصاعد من ديسمبر إلى أبريل.
- 3250 دولار: نقطة المنتصف للقناة الصاعدة.
- 3155 دولار: مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%.
- 3120 دولار: الحد الأدنى للقناة الصاعدة.
مستويات المقاومة
- 3370 دولار: الحد الأعلى للقناة الصاعدة.
- 3400 دولار: مستوى دائري مهم.
- 3500 دولار: القمة التاريخية التي سجلها الذهب.
مؤشر القوة النسبية (RSI):
- انخفض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون مستوى 70 على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى أن الانخفاض الأخير كان تصحيحًا فنيًا بدلاً من بداية انعكاس الاتجاه.
توقعات المستقبل القريب
1. تأثير البيانات الاقتصادية
- إذا جاءت بيانات الناتج المحلي الإجمالي والوظائف غير الزراعية ضعيفة، قد يستفيد الذهب من ضعف الدولار الأمريكي.
- البيانات الإيجابية قد تعزز الدولار وتضغط على الذهب.
2. تطورات العلاقات التجارية
- أي خطوة نحو تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قد تقلل من الطلب على الذهب كملاذ آمن.
- استمرار التوترات قد يدعم الذهب.
3. توقعات السياسة النقدية
- بيانات سوق العمل الضعيفة قد تزيد من توقعات خفض الفائدة، مما يدعم الذهب.
- بيانات قوية قد تؤدي إلى تراجع الطلب على الذهب.
أسئلة وأجوبة
1. لماذا شهد الذهب تصحيحًا حادًا هذا الأسبوع؟
التراجع يعود إلى تحسن معنويات السوق بسبب التفاؤل بشأن تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، بالإضافة إلى ضعف الطلب على الملاذ الآمن.
2. ما هي أهم مستويات الدعم والمقاومة للذهب؟
أهم مستوى دعم هو 3290 دولار، بينما تمثل مستويات المقاومة الرئيسية 3370 دولار و3500 دولار.
3. كيف يمكن أن تؤثر بيانات الاقتصاد الأمريكي على الذهب؟
بيانات ضعيفة (مثل نمو منخفض أو تقرير وظائف ضعيف) قد تعزز الذهب، بينما البيانات القوية قد تضغط عليه.
تابعنا لمزيد من الأخبار حول الاقتصاد العالمي وتحليل الأسواق! 🌟
