سهم أرامكو اليوم: تحليل فني وموجز لأبرز أخبار الشركة والسوق – 15 إبريل 2025

يشهد سهم أرامكو السعودية حالة من التذبذب الفني اليوم الثلاثاء 15 إبريل 2025، وسط تأثيرات سلبية من انخفاض أسعار النفط العالمية والتوترات في التجارة الدولية، على الرغم من الدعم الذي توفره أسهم قطاعات الاتصالات والبنوك في السوق السعودي.

1. التحليل الفني لسهم أرامكو

• سعر الإغلاق:
  أنهى سهم أرامكو تداولاته اليوم عند 25.80 ريال سعودي، بانخفاض نسبته 0.58% مقارنةً بإغلاق الجلسة السابقة الذي كان عند 25.95 ريال.
• النطاق اليومي:
  افتُتح التداول عند 25.95 ريال، وبلغ أعلى مستوى 26.00 ريال، بينما سجل أدنى مستوى له 25.80 ريال.
• حجم التداول:
  بلغ حجم التداول حوالي 11.19 مليون سهم، بقيمة إجمالية تقدّر بـ289.3 مليون ريال وتم توزيع التداولات على 14707 صفقة.
• المستويات الفنية:
  من الناحية الفنية، لا يزال السهم يتداول دون المستوى السابق الهام عند 26.80 ريال، والذي يمثل مقاومة محورية. في المقابل، شهد السهم سابقًا كسر مستوى الدعم عند 26.77 ريال ثم ارتد عند مستويات تتراوح بين 24.96 و25.00 ريال، مما يجعل هذه المنطقة نقطة دعم حاسمة قد تشكل قاعدة للارتداد الصعودي إذا تم الحفاظ عليها.
• المؤشرات الفنية:
  يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) لإطار 14 يومًا قراءة تبلغ حوالي 45.78، مما يشير إلى حالة حياد وظروف غير متأثرة بأي زخم واضح للشراء أو البيع. بينما يُظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا إيجابيًا أوليًا، إلا أنه يبقى في المنطقة السلبية، مما يدل على محاولة مبكرة لبناء اتجاه صاعد دون أن يتحقق الزخم الكامل بعد.

أقرأ أيضاً: مفكرة وتحليل فني وأبرز أخبار السوق السعودي 15 إبريل 2025

2. العوامل الأساسية المؤثرة

أ. ضغوط أسعار النفط العالمية

• تراجع أسعار النفط:
  تأثرت أسهم قطاع الطاقة بشكل ملحوظ، إذ تراجع خام برنت بنسبة 0.8% ليصل إلى 64.38 دولارًا للبرميل، كما شهد خام غرب تكساس الوسيط انخفاضاً بنسبة 0.8% نحو مستوى 61 دولارًا.
• توقعات وكالة الطاقة الدولية:
  خفضت الوكالة توقعاتها للطلب العالمي على النفط في عام 2025 بمقدار 260 ألف برميل يوميًا لتصل إلى 1.2 مليون برميل يوميًا، بالإضافة إلى تخفيض نمو الطلب العالمي إلى 730 ألف برميل يوميًا مقارنة بـ1.03 مليون سابقاً.

تؤدي هذه التحركات إلى ضعف ثقة المستثمرين في قطاع الطاقة، مما يؤثر بشكل مباشر على أداء سهم أرامكو، نظرًا لارتباطه الوثيق بحركة أسعار النفط.

ب. تأثير التوترات التجارية العالمية

• تزايد التوتر التجاري:
  وسط استمرار تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، جاءت تحديثات الأسعار مع تعليقات عن رفع تعريفات السلع من الصين إلى نسب غير مسبوقة (145% مقابل 125%).
• ردود الفعل السوقية:
  أدت هذه التطورات إلى ازدياد حالة عدم اليقين في أسواق الأسهم العالمية، وهو ما انعكس على المستثمرين في السوق السعودي الذين يتابعون عن كثب تطورات التجارة والرسوم الجمركية.

ج. الاستقرار الأساسي ومبادرات التوسع

• الاستثمار والتوسع:
  بالرغم من التحديات الفنية والضغوط السعرية على أسعار النفط، تواصل أرامكو التأكيد على أسسها التشغيلية عبر إعلانها عن اكتشافات جديدة في الحقول النفطية ومشاريع التوسع في مجالات البتروكيماويات والغاز.
• توزيعات الأرباح:
  خفضت الشركة توقعاتها لتوزيعات الأرباح لعام 2025 إلى 85.4 مليار دولار مقارنة بـ124.2 مليار دولار في عام 2024، مما يعكس حذر الإدارة في ظل تراجع الأرباح السنوية بنسبة 12% إلى 106.2 مليار دولار. قد يؤثر هذا على شهية المستثمرين الباحثين عن عوائد مستقرة.

3. موجز لأبرز أخبار السوق السعودي

• مؤشر تاسي:
  حافظ المؤشر العام للسوق السعودي “تاسي” على مساره الإيجابي، حيث أغلق عند 11617 نقطة بارتفاع 0.2%، بدعم من أسهم قطاعات البنوك والاتصالات؛ ما ساعد في امتصاص الضغوط الناتجة عن تراجع أسعار النفط.
• أداء قطاعات أخرى:
  شهدت أسهم البنوك مثل بنك الرياض والراجحي ارتفاعًا ملحوظًا، بينما واجهت قطاعات المرافق والمعادن ضغوطًا طفيفة.

4. التوقعات المستقبلية

• توقعات سعر السهم:
  يتوقع بعض المحللين أن يصل سعر سهم أرامكو إلى 35 ريالًا خلال عام 2025، مدعومًا بزيادة الطلب العالمي على النفط واستمرار سياسة توزيعات الأرباح.
• مخاطر الأرباح:
  بالرغم من التوقعات التفاؤلية، يحذر محللو بلومبرج من احتمالية تآكل أرباح أرامكو بأكثر من 30 مليار دولار خلال 2025، خاصةً في حال استمرار انخفاض أسعار النفط وتأثيرات الركود الاقتصادي على السوق العالمي.
• تأثير التوترات التجارية:
  ستظل حالة عدم اليقين والتوتر التجاري، إلى جانب الرسوم الجمركية ومخاوف الركود، عوامل رئيسية قد تُحدث تقلبات قصيرة الأجل في سعر السهم.

الخلاصة

يسجل سهم أرامكو اليوم تراجعًا طفيفًا إلى 25.80 ريال سعودي وسط تأثره بتراجع أسعار النفط العالمية والتوترات

التجارية الدولية. ورغم أن السهم يتأثر بشكل مباشر بحركة أسعار النفط، تبقى الأُسس التشغيلية للاستثمار في أرامكو

قوية على المدى الطويل بفضل استراتيجيات التوسع واستمرار تحقيق الإنتاج. ومع ذلك، تشكل المخاوف الحالية بشأن

الركود والتحديات الاقتصادية العالمية ضغطاً على المستثمرين؛ مما يستدعي الحذر ومتابعة تطورات السوق والبيانات

الاقتصادية القادمة، خصوصًا فيما يتعلق بصناعة النفط والرسوم الجمركية.

هذا التقرير مستند إلى أحدث البيانات والتطورات في 15 إبريل 2025، ولا يُعَدّ توصية استثمارية مباشرةً؛ يجب على المستثمرين استشارة الخبراء الماليين قبل اتخاذ القرارات.