الذهب يتجه نحو تحقيق أرقام قياسية جديدة: التحليل الفني الأسبوعي للأسواق العالمية.

التحليل الفني والاقتصادي الأسبوعي للأسواق العالمية
للفترة من 31 مارس إلى 4 أبريل 2025
إعداد: محمد قيس عبدالغني

مع انطلاق أسبوع تداول جديد، نسلط الضوء على أبرز التطورات الاقتصادية والفنية التي قد تؤثر على حركة الأسواق المالية خلال الفترة من الاثنين 31 مارس إلى الجمعة 4 أبريل 2025. وبهذه المناسبة، نهنئكم بحلول عيد الفطر المبارك، سائلين الله أن يجعل أيامكم مليئة بالفرح، وكل عام وأنتم بخير.

أولًا: أبرز البيانات الاقتصادية المنتظرة

يتطلع المتداولون إلى صدور مجموعة من المؤشرات الاقتصادية الهامة، التي من المتوقع أن تؤثر بشكل مباشر على تحركات الأسعار:

• الإثنين: مؤشر أسعار المستهلكين (اليورو).
• الثلاثاء: قرار الفائدة على الدولار الأسترالي، ومؤشر أسعار المستهلكين (اليورو والدولار الأمريكي)، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي، وتقرير فرص العمل.
• الأربعاء: التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي (ADP)، وتقرير مخزون النفط الأمريكي.
• الخميس: طلبات إعانة البطالة، ومؤشر مديري المشتريات الخدمي، ومؤشر ISM للقطاع غير الصناعي.
• الجمعة: تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، ومتوسط الأجور في الساعة، ومعدل البطالة، وكلمة رئيس الفيدرالي الأمريكي.

ثانيًا: التحليل الفني لأهم أزواج العملات

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): لا يزال المؤشر تحت الضغط داخل قناة هابطة رئيسية. استمرار الأسعار دون 104.500 قد يؤدي إلى مزيد من التراجع نحو 103، تليها مستويات 102 و101. عودة الزخم الإيجابي تتطلب الاستقرار فوق 104.500.
• اليورو/دولار (EUR/USD): ثبات السعر فوق 1.07500 يدعم النظرة الصاعدة، والتي ستتأكد باختراق 1.09600، مما يمهد لاستهداف 1.11 و1.13000. كسر 1.07500 يلغي السيناريو الإيجابي.
• الباوند/دولار (GBP/USD): يتحرك الزوج ضمن قناة صاعدة، وثباته فوق 1.28200 يحافظ على الاتجاه الصاعد، بينما اختراق 1.30000 قد يدفع الأسعار نحو 1.31400 و1.33000.
• الدولار/ين ياباني (USD/JPY): يختبر الزوج مستوى 150.00، الذي يتقاطع مع المتوسط المتحرك لـ55 يومًا. كسر هذا المستوى يعزز فرص العودة إلى المسار الهابط نحو 146 و143.
• الدولار/فرنك سويسري (USD/CHF): استمرار التداول دون 0.89000 يبقي الضغوط البيعية قائمة. كسر 0.87500 قد يقود إلى مستويات 0.86200 و0.85000.
• الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD): التحركات عرضية ضمن نطاق 0.62500 – 0.63500. كسر أو اختراق هذا النطاق سيحدد الاتجاه القادم.
• الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي (NZD/USD): كسر مستوى 0.57300 قد يؤدي إلى هبوط نحو 0.56300 و0.55400، وربما إلى 0.54500.
• الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD): يتداول بالقرب من دعم 1.42500، وكسره قد يمهد لهبوط نحو 1.41000 و1.39500.
• الباوند/ين (GBP/JPY): تبقى النظرة الصاعدة قائمة طالما استقرت الأسعار فوق 193.00. كسر هذا الدعم قد يحول الاتجاه إلى هابط نحو 191.00 و189.00.
• اليورو/ين (EUR/JPY): كسر مستوى 161.00 قد يؤدي إلى موجة هبوط تستهدف 158.00 و155.00. الثبات فوق هذا المستوى يحافظ على الحيادية.
• اليورو/باوند (EUR/GBP): ثبات الأسعار فوق 0.83500 قد يدفع إلى استهداف 0.84200 و0.85000، مما يشير إلى انتهاء التصحيح الهابط.

ثالثًا: تحليل العملات الرقمية

• البيتكوين (BTC/USD): كسر مستوى 82500 دولار قد يفتح المجال لهبوط حاد نحو 77000 و72000. عودة الإيجابية مرهونة بالثبات فوق 88000 دولار.
• الإيثريوم (ETH/USD): كسر 1800 دولار يهدد بمزيد من التراجع نحو 1500 و1200 دولار، بينما الاستقرار فوق 2100 يعد إشارة إيجابية.
• الريبل (XRP/USD): الضغوط البيعية لا تزال قائمة، واستمرار الأسعار دون 2.50 دولار يدعم الهبوط نحو 2.00 و1.60.

رابعًا: تحليل السلع والمؤشرات

تظهر الأسواق حالة من الترقب لبيانات التضخم الأمريكية، وعلى رأسها تقرير NFP، بالإضافة إلى التطورات الجيوسياسية المتسارعة. التصريحات الأخيرة من الرئيس الأمريكي أعادت المخاوف للأسواق بعد تهديده بفرض رسوم جمركية على النفط الروسي، مما زاد من حالة التوتر وعدم اليقين، وهو ما يصب في مصلحة الذهب.

فنّيًا:
ثبات الذهب فوق مستوى 3060 دولار يعزز من فرص الصعود نحو 3110 و3160، وربما إلى 3200 دولار. أي تراجع دون 3060 قد يشكل فرصة شراء للمستثمرين على المدى الطويل.

• النفط الخام: العودة فوق 69 دولار تعزز من احتمالات الصعود إلى 71.5 و74 و77 دولار. كسر 69 دولار قد يؤدي إلى تراجع تصحيحي نحو 65 دولار.
• الفضة: استقرارها فوق 34 دولار يعزز من فرص الصعود إلى 36 و39 دولار. النظرة الإيجابية تلغى بكسر 32 دولار.
• الغاز الطبيعي: الاختراق المحتمل لمستوى 4.40 دولار يعزز النظرة الصعودية نحو 4.80 و5.20 دولار. كسر 3.80 دولار ينهي هذا السيناريو.
• مؤشر داو جونز: فشل المؤشر في تجاوز 42750 دفعه للتراجع. كسر الدعم عند 40800 قد يؤدي إلى هبوط حاد نحو 39500 و38400.
• مؤشر S&P 500: كسر الدعم عند 5500 قد يقود إلى مستويات 5360 و5200.
• مؤشر ناسداك: كسر 19100 ينذر بمزيد من التراجع نحو 18400 و17000.
• مؤشر راسل: كسر مستوى 1980 قد يفتح المجال للهبوط إلى 1900 و1800.
• مؤشر فوتسي البريطاني: النطاق العرضي مستمر، والاختراق الإيجابي مشروط بتجاوز 8750. كسر 8500 يضعف النظرة الفنية.
• مؤشر داكس الألماني: الثبات دون 22750 يبقي الضغط قائمًا، وكسر 22000 يمهد للهبوط نحو 21600 و21000.
• مؤشر كاك الفرنسي: كسر 7900 قد يدفع المؤشر نحو 7700 و7500.
• مؤشر نيكاي الياباني: استمرار التداول دون 36800 يعزز من فرص التراجع نحو 35600 و34000، بينما العودة فوق 38000 تعيد الإيجابية.

الخاتمة
في ختام هذا التحليل الأسبوعي، ندعو جميع المهتمين بمتابعة الأسواق إلى الاستمرار في التفاعل مع المحتوى عبر متابعة الحساب وترك آرائكم وتحليلاتكم وتعليقاتكم التي تثري النقاش وتفيد الجميع.
تحياتي لكم،